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環(huán)球快訊:金價(jià)已經(jīng)很高了,現(xiàn)在還能買嗎?不同類別黃金投資適合哪些人群,如何參與?
發(fā)布時(shí)間:2023-03-30 11:05:08 文章來(lái)源:金融界


(資料圖)

黃金與人類發(fā)展如影相隨…

相信大部分人都了解黃金具有一定避險(xiǎn)、保值屬性,也或許參與購(gòu)買過(guò)黃金飾品或?qū)嵨锝饤l,但如何通過(guò)黃金進(jìn)行投資、應(yīng)用哪些渠道,還有不少小伙伴一知半解。

“金價(jià)已經(jīng)很高了,現(xiàn)在還能買嗎?”

“都說(shuō)黃金保值,我也想?yún)⑴c但不知道在哪投?”

本期《新基民入市百問(wèn)百答》就投資人關(guān)心的問(wèn)題,由“嘉實(shí)基金HARVEST FUND”為大家進(jìn)行專業(yè)分享:

首先,參與黃金投資有很多方式。我國(guó)投資黃金主要通過(guò):投資金條、投資金幣、黃金管理賬戶、紙黃金、黃金期貨、黃金股票、黃金基金等多種方式參與。

那上述類別的黃金投資有何區(qū)別?適合哪些人群?如何參與?

實(shí)物黃金:看得見(jiàn),摸得著

實(shí)物黃金整體是以實(shí)物形式交割的黃金,包括金條、金磚、黃金首飾等。

實(shí)物金條可以稱為投資性金條,是黃金市場(chǎng)上的基礎(chǔ)投資工具,也被稱為標(biāo)金。一般情況下它是通過(guò)精煉廠澆鑄生產(chǎn)并在上面標(biāo)明廠名,重量,成色及編號(hào)。如中國(guó)內(nèi)地黃金交易市場(chǎng)的標(biāo)金成色大部分為99.99%和99.95%,它具備避險(xiǎn)及相對(duì)抗通脹屬性;

另外一類就是女生比較了解的黃金飾品,類似金項(xiàng)鏈、金戒指及黃金飾品,具備裝飾及消費(fèi)品屬性。黃金成品首飾具備了品牌附加值、人工及設(shè)計(jì)費(fèi)用、工藝等,所以購(gòu)買黃金飾品的價(jià)格包含了當(dāng)日黃金實(shí)時(shí)價(jià)格、人工費(fèi)、手工費(fèi)等費(fèi)用的總和。所以,黃金首飾本身是一種消費(fèi)品,并非嚴(yán)格意義上的投資品。

購(gòu)買實(shí)物黃金的優(yōu)勢(shì)在于具備一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力,但實(shí)物黃金的流通性較差,交易周期比較長(zhǎng),必須通過(guò)特定的回收?qǐng)鏊M(jìn)行交易。

紙黃金:“虛擬”憑證

紙黃金是一種個(gè)人憑證式黃金,又稱為黃金單證或黃金存單,投資者需要按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣虛擬黃金,并通過(guò)金價(jià)走勢(shì)進(jìn)行低吸高拋操作,賺取黃金價(jià)格波動(dòng)的差價(jià)。投資者的買賣交易記錄需要個(gè)人預(yù)先開立的黃金存折賬戶。

紙黃金是銀行與交易所聯(lián)合發(fā)起的。一般投資者只能通過(guò)銀行來(lái)做紙黃金交易,因此交易地點(diǎn)也是在銀行里進(jìn)行。但每家銀行針對(duì)紙黃金報(bào)價(jià)各有差異,會(huì)對(duì)投資選擇和收益產(chǎn)生影響。相對(duì)于上述的實(shí)物黃金,紙黃金無(wú)需通過(guò)實(shí)物黃金提取或存儲(chǔ),交易更加方便便捷,整體交易的成本及效率也相對(duì)較低,適合投資者進(jìn)行波段操作。

倫敦金:國(guó)際現(xiàn)貨黃金

倫敦金,因最早起源于倫敦而得名,也稱國(guó)際現(xiàn)貨黃金。目前在國(guó)際市場(chǎng)上已有超過(guò)300年的歷史,它的流通范圍也已遠(yuǎn)超倫敦區(qū)域,是目前市場(chǎng)上最熱門的黃金投資方式,廣為投資者和炒家所追捧。倫敦金以美元標(biāo)價(jià),以英制盎司為計(jì)量單位。黃金報(bào)價(jià)以道瓊斯國(guó)際報(bào)價(jià)為準(zhǔn),主要根據(jù)倫敦市場(chǎng)的現(xiàn)貨黃金價(jià)格。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律面前,大部分國(guó)家發(fā)行的貨幣都有可能面臨縮水貶值的情況,其中有一個(gè)或有效規(guī)避的方法就是通過(guò)將自身的資產(chǎn)流入黃金市場(chǎng),來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。參與倫敦金的投資者需要個(gè)人預(yù)先開立"黃金存折賬戶",然后通過(guò)“低買高賣,高賣低買”的形式,來(lái)賺取倫敦金價(jià)格波動(dòng)的差價(jià),而不必進(jìn)行實(shí)物金的提取。但不足的是金價(jià)波動(dòng)較大,杠桿比例較高,對(duì)比實(shí)物黃金存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

黃金基金:在交易所買黃金

交易所交易黃金基金(黃金ETF)是以黃金為投資對(duì)象的ETF,屬于實(shí)物黃金投資工具。其運(yùn)行原理為:以實(shí)物黃金為投資標(biāo)的,嚴(yán)格跟蹤黃金價(jià)格,并且在證券交易所內(nèi)公開發(fā)行基金份額,投資者在基金存續(xù)期內(nèi)可以自由申購(gòu)和贖回,投資黃金與買賣股票一樣便利。

投資黃金基金具備以下幾大特點(diǎn):

其一,因交易行為在證券交易所內(nèi)交易,受交易所嚴(yán)格監(jiān)管,且實(shí)金由商業(yè)銀行保管,投資黃金基金更加安全可靠;其二,交易便捷。在交易所內(nèi)發(fā)行交易,投資者通過(guò)經(jīng)紀(jì)商即可購(gòu)買或售出,十分方便;其三:在交易所上市,且通過(guò)ETF方式,最大限度地體現(xiàn)了資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值,透明程度高,但是黃金ETF跟蹤現(xiàn)貨黃金的價(jià)格可能會(huì)存在誤差。

通過(guò)以上投資黃金種類的介紹,我們可以發(fā)現(xiàn)黃金具有一般商品和貨幣商品的雙重屬性,是一種較為保值避險(xiǎn)的良好工具,在國(guó)際市場(chǎng)上仍是一種硬通貨。但投資者在投資黃金上還要結(jié)合自身需求及利弊,找到適合自己的投資方式。

本文源自:金融界

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